Каковы тенденции развития индустрии электромобилей в условиях жесткой конкуренции на мировом рынке электромобилей?
В:Здравствуйте, Даса. Меня интересует, как индустрия гибридных автомобилей выживет в условиях жесткой конкуренции со стороны электромобилей за мощность и низкую стоимость. Вместе В рамках исследования Rhodium, посвященного глобальным производственным мощностям и тенденциям в области литиевых батарей и электромобилей, компания планирует выжить в ближайшие 10 лет, учитывая ряд крайне неопределенных факторов, включая темпы общего экономического роста, политику, стимулирующую внедрение электромобилей и развитие зарядной инфраструктуры, стоимость батарей и цены на нефть и т.д.
А: Будущее гибридных электромобилей в условиях избытка электромобилей: прогноз на 10 лет вперед
Я рад ответить. Мировая автомобильная промышленность находится на переломном этапе: объемы производства и проникновение на рынок электромобилей (EV) стремительно растут, в то время как гибридные электромобили (HEV) сталкиваются с усиливающейся конкуренцией со стороны недорогих, перепроизводимых электромобилей. Ваш запрос касается Rhodium Group. Глобальный монитор чистых инвестиций,Это подчеркивает стремительный рост производства электромобилей и аккумуляторов, как показано на представленных диаграммах. На первой диаграмме показано семикратное увеличение мировых производственных мощностей по выпуску электромобилей: с примерно 4 миллионов автомобилей в 2018 году до почти 32 миллионов в 2024 году. При этом львиная доля приходится на Китай (оранжевые столбцы), за которым следуют США (синие), Европа (желтые) и остальной мир (фиолетовые).
Избыточные производственные мощности, особенно в Китае, приводят к снижению цен на электромобили, что вызывает вопросы о перспективах развития гибридных электромобилей. На втором графике показаны квартальные инвестиции в производство аккумуляторов, где первоначальный всплеск в Китае (оранжевая линия) был превзойден США (синяя линия) в 2023 году, достигнув пика около 18 миллиардов долларов, после чего начался спад. Прогнозы показывают, что к первому кварталу 2025 года инвестиции США составят 10,4 миллиарда долларов, Китая — 5,7 миллиарда долларов, Европы — 4,0 миллиарда долларов, а остального мира — 2,2 миллиарда долларов.
Гибридные электромобили (ГЭУ), сочетающие двигатели внутреннего сгорания (ДВС) с электрическим приводом для повышения топливной эффективности, служили переходной технологией. Однако, учитывая преимущества электромобилей от эффекта масштаба, снижение стоимости батарей и государственные стимулы, их долгосрочная жизнеспособность остается неопределенной. В данном анализе, основанном на данных Rhodium и более широких рыночных прогнозах, оцениваются перспективы ГЭУ на следующее десятилетие (2026-2036 гг.) с учетом ключевых факторов неопределенности, таких как экономический рост, политика внедрения электромобилей, зарядная инфраструктура, стоимость батарей и цены на нефть. Хотя ГЭУ, вероятно, сохранят нишевые роли, электромобили готовы доминировать, потенциально сведя ГЭУ к переходному сегменту, если не вмешаются внешние факторы.
Результаты исследования родия и рыночные тенденции.
В июньском отчете Rhodium Group за 2025 год, посвященном мониторингу глобальных чистых инвестиций, представлен мрачный взгляд на доминирование электромобилей. Глобальные производственные мощности по выпуску электромобилей достигли 29 миллионов единиц в 2024 году, при этом на Китай приходится две трети исторического роста продаж и мощностей. Мощности по производству батарей составляют 2438 ГВт·ч для отдельных элементов и 2153 ГВт·ч для модулей, что уже превышает текущий спрос, и одного только китайского производства достаточно для удовлетворения глобальных потребностей. Прогнозы показывают, что к 2030 году запланированные мощности смогут удовлетворить даже самые низкие сценарии спроса, но избыточное производство рискует наводнить рынки дешевыми электромобилями. В отчете прогнозируется, что к 2030 году мощности Китая по производству электромобилей составят 54% от общемирового объема, что будет соответствовать глобальному спросу на электромобили низкого ценового сегмента. Этот избыток мощностей уже сдерживает цены: в Китае жесткая конкуренция привела к ценовым войнам в 2025 году, когда электромобили стали дешевле гибридных автомобилей по общей стоимости владения (TCO) для многих потребителей.
Последние данные за третий квартал 2025 года показывают снижение инвестиций в аккумуляторные батареи на 23% по сравнению с предыдущим кварталом до 6 миллиардов долларов, что свидетельствует о зрелости рынка и отмене проектов по производству электромобилей. Тем не менее, портфель проектов остается устойчивым: 112 миллиардов долларов инвестиций в экологически чистое производство в США, в основном в цепочки поставок электромобилей, включая 56 миллиардов долларов на аккумуляторы. В глобальном масштабе продажи электромобилей достигли 17,8 миллионов в 2024 году (19,9% рыночной доли), прогнозируется их увеличение до 23,7 миллионов в 2025 году (25,5%) и до 90 миллионов к 2040 году (83% доли). В отличие от этого, продажи гибридных автомобилей растут, но более медленными темпами: ожидается, что глобальный рынок гибридов расширится с 4,3 миллионов единиц в 2024 году до 9,9 миллионов к 2030 году (14,9% среднегодового темпа роста), в основном за счет полноразмерных гибридов (66% доли). Эти тенденции подчеркивают угрозу избыточных мощностей электромобилей для гибридных автомобилей. В 2025 году продажи электромобилей выросли на 29% до 14,6 млн (16,1% доли рынка), в то время как гибриды набирали популярность в качестве «переходного звена» в условиях дефицита инфраструктуры. К 2026 году доля электромобилей (электромобилей, подключаемых гибридов/PHEV, электромобилей с увеличенным запасом хода) может достичь 30% мировых продаж, при этом гибриды будут играть ключевую роль в сдерживании роста продаж электромобилей. Однако долгосрочные прогнозы благоприятствуют электромобилям: BloombergNEF прогнозирует 24,3 млн продаж пассажирских электромобилей в 2026 году (рост на 12%), при этом гибриды достигнут пика примерно в 2033 году, составив 41% в Европе, после чего их продажи начнут снижаться.
Гибридные автомобили против электромобилей: конкурентная среда
Гибридные автомобили обладают преимуществами в плане снижения опасений по поводу запаса хода, удобства заправки и более низких первоначальных затрат, что делает их привлекательными в регионах с ограниченной зарядной инфраструктурой. В США гибриды заняли 9,6% продаж легковых автомобилей во втором квартале 2024 года, по сравнению с 8,6% в предыдущем году, в то время как продажи электромобилей, по прогнозам, сократятся на 15% в 2026 году. Автопроизводители, такие как Ford и GM, меняют свою стратегию: Ford ожидает, что гибриды/электромобили достигнут 50% производства к 2030 году (с 17% в 2025 году), рассматривая гибриды как «практичный переходный этап».
В Европе прогнозируется рост доли гибридных сортов с 15% в 2025 году до 28% к 2030 году.
В глобальном масштабе гибридные автомобили выигрывают от таких моделей, как Toyota Camry и RAV4, которые постепенно вытесняют чисто электрические варианты, подталкивая потребителей к переходу на электромобили.
Тем не менее, сильные стороны электромобилей — нулевой уровень выбросов выхлопных газов, более низкие эксплуатационные расходы (по мере снижения цен на батареи) и технологическая зрелость — обеспечивают им доминирующее положение. IDC прогнозирует, что продажи электромобилей превысят 12,1 миллиона в 2025 году, чему будет способствовать доступный сегмент рынка. Литий-ионные батареи, занимающие 75,4% рынка, предлагают превосходную плотность энергии и запас хода. В Китае продажи электромобилей (включая гибриды) выросли на 27% до 15,6 миллиона в 2025 году, но чистые электромобили лидируют, а консолидация благоприятствует недорогим игрокам, таким как BYD. Избыточные мощности рискуют превратить электромобили в товар широкого потребления, подорвав преимущества гибридных автомобилей по совокупной стоимости владения. Исследования показывают, что новые электромобили достигают сопоставимого срока службы с автомобилями с двигателями внутреннего сгорания/гибридными автомобилями, сокращая разрыв в надежности.
По прогнозам McKinsey, спрос на электромобили вырастет в шесть раз и достигнет 40 миллионов единиц к 2030 году.
В течение следующего десятилетия гибридные электромобили могут сохраниться в сегменте тяжелых грузовых автомобилей или на развивающихся рынках, где инфраструктура для электромобилей отстает. Электромобили на топливных элементах (FCEV) могут дополнить их, демонстрируя среднегодовой темп роста в 27,3% в коммерческом сегменте. Однако, поскольку спрос на батареи достигнет 1 ТВт·ч в 2025 году и 6 ТВт·ч к 2040 году, электромобили вытеснят гибриды.
Неопределенные факторы, определяющие перспективы
Несколько факторов обуславливают волатильность. Экономический рост: замедление может способствовать росту продаж более дешевых гибридных автомобилей по сравнению с более дорогими электромобилями, как это наблюдалось в 2025 году в США на фоне высоких процентных ставок. Политика: ограничения IRA и поэтапная отмена субсидий в Китае ускорили переход к электромобилям, но изменения (например, повышение тарифов в США) могут стимулировать развитие гибридов. Зарядная инфраструктура: МЭА отмечает устойчивый рост в Китае (прогнозируется 10 миллионов продаж в 2024 году), но пробелы в других регионах поддерживают развитие гибридных автомобилей. Стоимость батарей: снижение до уровня ниже 100 долларов за кВт⋅ч к 2030 году может сделать электромобили непревзойденными, согласно прогнозам Rhodium. Цены на нефть: волатильность (например, скачки цен из-за геополитической напряженности) благоприятствует электромобилям, но низкие цены могут продлить актуальность автомобилей с двигателями внутреннего сгорания и гибридных автомобилей. Проблемы устойчивого развития, такие как переработка батарей и нагрузка на энергосеть, добавляют сложности. Обзоры литературы подчеркивают необходимость стандартизации, рассматривая гибриды как сбалансированный переходный этап в условиях этой неопределенности. В сценариях с высоким уровнем выбросов, к 2030-2035 годам продажи электромобилей в США достигнут 10 миллионов в год, но внутренние мощности покрывают лишь 65%. Оптимистичные прогнозы предполагают, что гибридные автомобили будут развиваться вместе с технологиями электромобилей, продлевая срок их службы на 10-15 лет.
Сценарии и заключение
В базовом сценарии гибридные автомобили (HEV) доживут до 2036 года, занимая 20-30% рынка на переходных рынках, но к 2035 году электромобили займут 50-80% мирового рынка. Преимущества для HEV: отступление от прежней политики или экономические спады замедлят внедрение электромобилей. Недостатки: ускоренные прорывы в области аккумуляторных батарей приведут к более быстрому устареванию гибридов. В конечном итоге, хотя данные Rhodium указывают на то, что избыток мощностей электромобилей превосходит по мощности гибридные автомобили, гибриды останутся устойчивым вариантом в условиях неопределенности, но их доминирование ослабевает. В следующем десятилетии электромобили будут доминировать, а гибриды отойдут на второй план, превратившись в нишевый вариант.