Какое влияние обанкротится компания Varta и какие возможности для бизнеса откроются у других поставщиков свинцово-кислотных аккумуляторов?
Здравствуйте, Даса, появились новости: немецкий производитель батарей VARTA недавно подтвердил, что подал заявление о начале процедуры досудебного урегулирования в рамках процедуры самоуправления для защиты будущих производственных мощностей компании и обеспечения устойчивой деятельности. Компания заявила, что это заявление касается не только ее материнской компании со штаб-квартирой в Элльвангене, на юге Германии, но и всех ее дочерних предприятий. Многие СМИ сообщили, что ключевым клиентом является Apple. Миниатюрные батарейки-таблетки, используемые в серии AirPods от Apple, являются стабильным источником дохода для Varta, поскольку ее завод в Нордлингене почти полностью посвящен производству этих батареек для AirPods. Действующий контракт истекает в октябре этого года. В мае представитель Varta подтвердил, что Apple не будет продлевать соглашение о поставке батарей. Можете ли вы проанализировать ситуацию и сообщить мне, какие возможности для бизнеса открываются у других поставщиков батарей? Спасибо.
Хорошо, я с удовольствием отвечу на ваши вопросы. Процедура банкротства Varta AG не оказывает существенного прямого влияния на отрасль производства автомобильных аккумуляторов с системой старт-стоп (свинцово-кислотные AGM/EFB), поскольку Varta AG не производит такие аккумуляторы.
💡 Ключевые уточнения относительно права собственности и производства следующие:
Известные автомобильные стартерные/стартер-стоп аккумуляторы марки VARTA (AGM, EFB и обычные свинцово-кислотные) производятся и продаются компанией Clarios (ранее Johnson Controls Power Solutions) уже много лет. Компания Clarios приобрела бизнес по производству автомобильных аккумуляторов в начале 2000-х годов (через Johnson Controls) и владеет правами на бренд VARTA именно в автомобильном секторе.
Компания Varta AG (расположенная в Элльвангене и подавшая заявление о банкротстве, охватывающее материнскую компанию и некоторые дочерние предприятия, такие как Microbattery, Micro Production и Storage) специализируется на микробатареях (например, элементах питания для слуховых аппаратов, кнопочных элементах CoinPower, ранее поставлявшихся для AirPods), бытовых батареях, системах хранения энергии и некоторых литий-ионных элементах/блоках. Ее подразделение бытовых батарей прямо исключено из процедуры банкротства и остается отдельным подразделением.
Проблемы на заводе в Нёрдлингене и непродление контракта с Apple (элементы CoinPower для AirPods, срок действия контракта истекает примерно в октябре 2026 года) связаны с литий-ионными микробатареями, а не со свинцово-кислотными батареями, используемыми в автомобильной промышленности.
Компания Clarios публично подтвердила, что ситуация с Varta AG не влияет на ее деятельность в сфере производства, поставок и гарантийного обслуживания автомобильных аккумуляторов VARTA. Компания продолжает инвестировать в производственные мощности в Европе (например, в расширение производства AGM-аккумуляторов).
| Анализ влияния на отрасль производства аккумуляторов для систем старт-стоп: Практически ничтожен: Системы старт-стоп (и высокие электрические нагрузки современных автомобилей) в основном используют свинцово-кислотные аккумуляторы AGM и EFB. На европейском и мировом рынках лидирует компания Clarios (бренд VARTA, сильная доля на рынке оригинального оборудования — часто упоминается как поставщик значительной части новых европейских автомобилей), за ней следуют такие игроки, как Exide, Banner, GS Yuasa, East Penn, EnerSys и региональные специалисты. Спрос по-прежнему поддерживается: Широкое внедрение системы старт-стоп в автомобилях с двигателями внутреннего сгорания и гибридных автомобилях для экономии выбросов и топлива. Сохраняется потребность в надежных вспомогательных батареях на 12 В даже в электромобилях/гибридах (для систем, безопасности, электроники). Объём запасных частей для вторичного рынка. Реструктуризация Varta AG не нарушит производственные мощности, цепочки поставок или конкурентную динамику в отношении свинцово-кислотных аккумуляторов для систем старт-стоп. Возможна временная путаница с брендом среди потребителей или в автомастерских, но эта проблема уже решена в рамках коммуникаций компании Clarios. |  |
Поскольку нет существенного сокращения производственных мощностей или перебоев в поставках свинцово-кислотных аккумуляторов для систем старт-стоп от Varta AG, возможности прямого увеличения доли рынка именно в связи с этим событием ограничены. Конкуренты не получают внезапно в наследство объемы производства от закрывающейся линии по выпуску свинцово-кислотных аккумуляторов Varta AG (такой линии нет).
На стабильно растущем рынке аккумуляторных батарей с возможностью запуска и остановки/однотактных двигателей существуют косвенные или более широкие возможности:
Рост доли рынка оригинального оборудования и запчастей** по сравнению с Clarios или другие за счет конкурентоспособных цен, технологий (срок службы, способность к приему заряда, тепловые характеристики), экологичности (более высокое содержание переработанного свинца) или преимуществ в сфере обслуживания/логистики — особенно в Европе.
Расширение присутствия средних или региональных игроков (например, Banner, Exide или азиатских поставщиков) на рынке запчастей или в отдельных сегментах автомобильной промышленности.
Продолжающийся рост отрасли, обусловленный увеличением нагрузки на электронику, распространением систем старт-стоп на развивающихся рынках и использованием 12-вольтовых систем в электромобилях, приносит пользу всем крупным производителям, имеющим производственные мощности и налаженные отношения с OEM-партнерами.
Потенциальные преимущества в нишевом сегменте, если какие-либо остаточные проблемы с восприятием бренда временно повлияют на продажи запчастей под брендом VARTA на вторичном рынке (хотя масштаб Clarios и зависимость от оригинального оборудования делают это незначительным).
Короче говоря, сектор автомобильных свинцово-кислотных аккумуляторов для систем старт-стоп в значительной степени остается неизменным. Возможности для других поставщиков по-прежнему связаны с обычной рыночной конкуренцией и долгосрочными тенденциями спроса, а не с неожиданной выгодой от трудностей Varta AG.