Возможное повышение цен со стороны семи крупнейших китайских производителей LiFePO4 обсуждается с CIAPS.
18 ноябрятВ 2025 году на 9-м этаже Информационного центра Министерства промышленности и информационных технологий (МИИТ) собрались представители семи предприятий по производству литий-железо-фосфата, в том числеХунань ЮйКогда, Ванрун Новая энергия, Динаномический,Ты Технологии, Фенgy Lienergy,Чжэцзян ЮшаньТехнологии,и GCL Power, откликнулся на приглашение Китайской промышленной ассоциации производителей источников энергии (CIAPS) и приехал обсудить вопрос выживания литий-железо-фосфатной промышленности.
«С одной стороны, наблюдается «двойной взрывной рост» спроса на электромобили и системы хранения энергии; с другой стороны, предприятия, занимающиеся производством материалов, уже более трех лет несут непрерывные убытки. Противоречия в этой отрасли достигли точки, когда их необходимо разрешить», — указал Лю Цзячэн, заместитель генерального директора компании Anda Technology, на основную дилемму отрасли производства литий-железо-фосфата.
Заместитель генерального секретаря Китайской ассоциации производителей литий-железа и фосфатов (CIAPS) Тан Янь заявил: «Литий-железо-фосфат поддерживает работу всей отрасли, обеспечивая почти 74% поставок материала для положительных электродов, а в сфере хранения энергии этот показатель составляет 99,9%, являясь ядром новой энергетической системы. Это редкий пример «глобального узкого места» в области литий-ионных батарей в Китае».
Однако за впечатляющими отраслевыми показателями скрывается не слишком оптимистичная ситуация с выживанием предприятий. С конца 2022 года по август 2025 года цена на литий-железофосфатные материалы резко упала с 17,3 млн юаней/тонну до 3,4 млн юаней/тонну, снижение составило более 80%, и вся отрасль терпела убытки более 36 месяцев, при этом средний коэффициент задолженности шести компаний, котирующихся на бирже, достиг 67,8%.
«Текущая себестоимость без учета налогов достигла 15 600 юаней/тонну, в то время как средняя рыночная цена составляет всего около 14 000 юаней/тонну, что означает убыток почти в 10% на тонну. Цены на сульфат железа и серу на предприятиях-поставщиках продолжают расти, а заводы по производству аккумуляторных элементов оказывают давление, чтобы они не повышали цены. Мы оказались в ситуации, когда «теряем деньги, принимая заказы, и теряем деньги, даже не принимая заказы», — сказал У Жуньбинь, генеральный директор компании Hunan YuNeng Marketing Company.
В то же время усиливается конкуренция со стороны зарубежных компаний и риск утечки технологий. Южная Корея и Индия запустили производство литий-железо-фосфатных аккумуляторов второго поколения, а после закрытия одного предприятия в Тяньцзине команда разработчиков из 300 человек была полностью поглощена зарубежными предприятиями по производству аккумуляторов. Широкомасштабные потери в отрасли также серьезно повлияли на научно-исследовательские возможности предприятий.
Как добиться прорыва? Это стало ключевой и актуальной темой встречи. Спрос на фосфат лития-железа «взрывной». Основные сценарии применения фосфата лития-железа переживают двойной рост. На внутреннем рынке доля электромобилей превысила 45%, и хотя темпы роста перешли от периода высоких скоростей к периоду стабильности, обязательный национальный стандарт для батарей, используемых в электромобилях, в 2026 году четко требует «отсутствия возгорания или взрыва в течение двух часов после столкновения транспортных средств». Строгие стандарты безопасности еще больше подчеркивают преимущества фосфата лития-железа. «По сравнению с тройными материалами, термическая стабильность фосфата лития-железа лучше соответствует строгим требованиям безопасности, что равносильно добавлению «защитного замка» для его применения в легковых автомобилях», — сказал Чжоу Бо, генеральный секретарь Отдела материалов на основе фосфата лития-железа Китайской ассоциации производителей электромобилей. — «Ожидается, что спрос на фосфат лития-железа в электромобилях в следующем году увеличится более чем на 30%».
Сфера хранения энергии стала «новым двигателем» роста спроса. По прогнозам Morgan Stanley, к 2025 году установленная мощность систем хранения энергии в стране увеличится на 60% в годовом исчислении, а с учетом роста мировых поставок аккумуляторных батарей на 30% к 2026 году, открывается огромный потенциал для зарубежных рынков, и спрос на литий-железо-фосфатные материалы вырастет на миллионы тонн в течение следующих двух лет.
Лю Цзячэн сказал: «В этом году спрос составляет приблизительно 3,7 миллиона тонн, а в следующем году ожидается, что он достигнет 5,1–5,3 миллиона тонн. Доля потребления энергии на электромобиль, доля систем хранения энергии и доля коммерческого транспорта будут продолжать расти».
В настоящее время китайская продукция из литий-железо-фосфата занимает доминирующее положение на мировом рынке благодаря своим технологическим, ценовым и производственным преимуществам. Хотя некоторые страны пытались ограничить поставки китайской продукции с помощью таких мер, как «снижение рисков» в отношении китайских компонентов, ценовое преимущество по-прежнему склоняет спрос в сторону Китая. С января по сентябрь 2025 года объем экспорта литий-ионных батарей из Китая достиг 55,38 млрд долларов США, что на 26,75% больше, чем в предыдущем году. На Европу, Азию и Северную Америку приходилось 90% экспорта литий-железо-фосфатных батарей из Китая, а Германия вытеснила США с рынка крупнейшего экспорта.
«Корейские предприятия перенимают китайские технологии производства литий-железо-фосфата, но цены на их продукцию не могут быть такими низкими, как в Китае. Даже с учетом таможенных пошлин разница в ценах между китайской и корейской продукцией все равно более чем вдвое превышает китайскую», — сказал Чжоу Бо. Кроме того, стремление китайских предприятий к расширению за рубежом также стимулирует экспорт местных материалов. За исключением завода Changzhou Lithium Source в Индонезии мощностью 50 000 тонн, остальные мощности еще не построены, и в краткосрочной перспективе будет сложно удовлетворить спрос.
Компания Hunan YuNeng, благодаря своей комплексной производственной цепочке «добыча фосфатов – производство фосфатов», может сэкономить 1500 юаней на тонну продукции, а ее прямые и временные издержки на 400-500 юаней ниже, чем у конкурентов. Это технологическое и производственное преимущество сделало литий-железофосфат в Китае ключевым сырьевым материалом, который является «глобальным узким местом».
Более того, китайская технология LFP на шаг впереди по поколениям. Нынешние продукты третьего поколения, которые активно продвигаются, на одно поколение опережают продукты второго поколения из Южной Кореи и Индии. Стоимость производства у зарубежных предприятий составляет около 20 000 юаней за тонну, в то время как в Китае она значительно ниже благодаря оптимизации технологий и эффекту масштаба.
Что касается перспективных технологий, то продолжаются исследования и разработки в области высокоплотных материалов на основе литий-железофосфата (ЛЖФ) и материалов без кобальта. Материалы на основе ЛЖФ классифицируются на 5 поколений в зависимости от плотности. В настоящее время рынок переходит от 4-го поколения (2,6-2,7 г/см³) к 5-му поколению (2,7 г/см³ и выше). Ожидается, что к 2026 году прирост производства ЛЖФ 4-го поколения превысит 50%, а продукты 5-го поколения уже находятся на стадии исследований, и Китай по-прежнему сохраняет значительное лидерство в мире.
Спропускная способность холостой ход и "сжимая с обоих концов"
Проблема заключается в хаотичной конкуренции в китайской фосфатно-железо-литиевой промышленности. В 2024 году производственная мощность отрасли достигла 4,7 млн тонн, увеличившись на 34% по сравнению с предыдущим годом, но фактический объем производства составил всего 2,3 млн тонн, а коэффициент простоя мощностей — менее 50%. Только компании Hunan Yugen и Jiangxi Shenghua достигли прибыльности во всей отрасли. Некоторые предприятия имеют коэффициент задолженности даже выше 80%, сталкиваясь с риском разрыва цепочки поставок капитала.
Чжоу Бо сказал: «В ходе специальных проверок 7 ведущих предприятий с совокупной долей рынка в 74% мы обнаружили, что средняя себестоимость продукции в отрасли составляет приблизительно 15 600–16 200 юаней за тонну, в то время как текущая средняя рыночная цена составляет всего 14 770 юаней за тонну, что на 9,7–15,3% ниже себестоимости. С каждой проданной тонны продукции предприятия понесут убытки в размере почти 1000 юаней». Даже если ведущие предприятия выйдут на полную производственную мощность в первой половине 2025 года и их заказы будут продлены до 2026 года, давление на себестоимость не ослабнет.
Что касается причин инверсии цен, Дэн Сун, директор по маркетингу GCL Power, сказал: «Отрасль терпит убытки уже три года подряд не потому, что предприятия не хотят повышать цены, а потому что после капитального бума 2022 года некоторые предприятия получили огромную прибыль, но не ожидали резкого падения цен в 2023 году. Поэтому все отчаянно пытались минимизировать убытки, чтобы защитить себя, а масштабы заводов по производству аккумуляторных элементов продолжали расширяться, ослабляя переговорную силу производителей материалов. В итоге стало трудно доминировать в ценообразовании».
По сравнению с проблемой производственных мощностей, предприятия, занимающиеся производством литий-железо-фосфатных аккумуляторов, еще более неприемлемы из-за значительного повышения цен на сырье, в то время как предприятия, занимающиеся производством аккумуляторных элементов, не приемлют повышения цен. «Главная проблема в том, что страдают обе стороны. Производители литий-железо-фосфатных материалов усилили свои позиции и не принимают повышения цен без поставки сырья; в то время как заводы, занимающиеся производством аккумуляторных элементов, требуют от них поставок в срок, и повышение стоимости сырья к ним не относится. В случае задержки поставок они налагают штрафы», — заявил Ван Юаньхан, помощник председателя Dynanomic, изданию Economic Observer.
«Цены на основные химические сырьевые материалы, такие как сульфат железа, серная кислота и аммиачная вода, быстро выросли. Только на эти три вида сырья себестоимость продукции нашей компании увеличилась почти на 3000 юаней за тонну», — сказал У Жунбинь. — «Возьмем, к примеру, сульфат железа. Годовой объем производства этого сырья лишь наполовину подходит для литий-железофосфатной промышленности. Все они используются в более дорогостоящих отраслях, таких как целлюлозно-бумажная промышленность и водоочистка. Эксперты отрасли прогнозируют, что в следующем году цена может вырасти до 800 юаней за тонну».
На заключительном этапе производства заводы по выпуску аккумуляторных элементов продолжают снижать цены, используя свои преимущества масштаба. Ведущие компании, такие как CATL и BYD, изменили свою прежнюю централизованную модель торгов и перешли к подходу «индивидуальных переговоров», требуя от предприятий-поставщиков материалов снижения цен.
Огромный рыночный потенциал также привлек трансграничных игроков, таких как предприятия по производству фосфорной химии и порошка диоксида титана. Дэн Сун отметил, что традиционные предприятия первоначально имели только одну производственную линию мощностью 1000 тонн, и даже построенная в 2022 году линия имела мощность всего 10 000 тонн. Однако новые участники рынка обладают более крупным оборудованием, некоторые из которых имеют мощность до 80 000 тонн, а себестоимость единицы продукции ниже. Более того, эти предприятия поддерживаются крупными группами, имеют более доступные каналы финансирования и резко контрастируют с финансовыми трудностями, с которыми сталкиваются традиционные предприятия по производству материалов.
В то же время зарубежные предприятия ускоряют свои действия, переманивая технические команды. После банкротства компании Tianjin Jiewei Power Dynamics (JEVE) из-за разрыва цепочки капитала, ее команда из 300 разработчиков была полностью поглощена корейской компанией LG, что напрямую ускорило разработку литий-железо-фосфатных батарей корейской компании на полтора года. Ожидается, что многочисленные заводы компании в США начнут массовое производство LFP-батарей во второй половине 2026 года.
| В июле этого года правительство Китая запретило экспорт фосфата лития-железа с концентрацией ≥ 2,58 г/см³. Чжан Ле, главный операционный директор компании Wanrun New Energy, заявил, что фосфат лития-железа также имеет стратегическое значение. Для того чтобы отрасль постоянно лидировала в глобальном технологическом развитии, необходимо обеспечить разумную прибыль для поддержки инвестиций в НИОКР. В 2024 году расходы Wanrun New Energy на НИОКР составили 257 миллионов юаней, а за первые три квартала 2025 года — 185 миллионов юаней. В целом отрасль понесла убытки в несколько миллиардов юаней, что серьезно сказалось на возможностях НИОКР. |  |
В этом контексте в мае этого года CIAPS создала Отдел материального обеспечения LFP и начала совместное проведение аудитов и исследований себестоимости материалов с вышеупомянутыми 7 ведущими предприятиями. С помощью независимого сертифицированного бухгалтера, проводившего специальный аудит каждого предприятия в течение 15 дней, была определена реальная себестоимость материалов с использованием трех моделей расчета: средней себестоимости основных предприятий, метода взвешенной доли рынка и метода взвешенной производственной мощности.
Отдел материалов LFP также будет сотрудничать с такими сторонними организациями, как Шанхайская биржа цветных металлов, для публикации ежемесячных диапазонов отраслевых затрат и средних рыночных цен на авторизованных финансовых платформах, четко указывая на отклонение между средней рыночной ценой и себестоимостью. Чжоу Бо сказал: «Индекс себестоимости может обеспечить предприятиям прозрачные ориентиры, помочь им устанавливать разумные цены, сдерживать недобросовестную конкуренцию ниже себестоимости, а также предоставить данные для государственного регулирования, сделав политику более точной и эффективной».
Лу Цзялун, генеральный директор Шанхайской сети предприятий цветных металлов, заявил, что на самом деле предприятия, занимающиеся производством аккумуляторов, прекрасно понимают себестоимость материалов. Поэтому полагаться исключительно на индекс себестоимости недостаточно. Для коренного изменения ситуации необходимо исходить из экономической логики и контролировать расширение производственных мощностей. Лу Цзялун считает, что ассоциация может совместно с Министерством промышленности и информационных технологий продвигать «механизм доступа к отрасли», чтобы ограничить приток низкотехнологичных предприятий из-за рубежа и обеспечить упорядоченный вывод неэффективных мощностей со стороны предложения для решения проблемы избыточных мощностей.
Предприятия, производящие литий-железо-фосфатные аккумуляторы, в целом согласны с этой точкой зрения. «Пока мы объединимся и коллективно повысим цены, предприятиям, производящим аккумуляторные элементы, ничего не останется, кроме как последовать нашему примеру», — заявил представитель предприятия по производству литий-железо-фосфатных аккумуляторов изданию Economic Observer. Хань Сулин, менеджер по маркетингу компании Changzhou Liyuan, сказал: «Цены должны вырасти. Многие предприятия на самом деле несут гораздо большие убытки, чем те, о которых говорилось на встрече».
«На самом деле, некоторые предприятия по производству фосфата лития и железа уже контролируют свои производственные мощности», — сказала Чжоу Линлин, менеджер по маркетингу компании «Чжэцзян Юшань». Она отметила, что в реальном производстве необходимо проявлять сдержанность. Планируемая производственная мощность «Чжэцзян Юшань» составляет 400 000 тонн. Но в последние несколько лет мы работаем на полную мощность, производя по 25 000 тонн продукции в месяц. В долгосрочной перспективе рост цен на фосфат лития и железа неизбежен.
Когда зарубежные предприятия начинают наращивать производственные мощности, внутренние цены неизбежно растут. Кроме того, предприятия по производству литий-железофосфата и заводы по производству элементов питания осторожно повышают цены. 7 ноября аналитик из Huatai Securities опубликовал статью, в которой утверждалось, что CATL согласилась повысить цену на всю продукцию из литий-железофосфата на 1000 юаней за тонну. Позже исследователь выпустил письмо с извинениями. «На самом деле, повышение цен действительно произошло. Однако об этом предупреждали нижестоящие предприятия, и об этом нельзя говорить публично», — сказал Чжоу Бо.
В настоящее время у основных предприятий по производству литий-железо-фосфата по-прежнему наблюдается дефицит производственных мощностей в размере около 500 000 тонн по сравнению с рыночным спросом. «У семи крупнейших предприятий есть некоторый резерв производственных мощностей, но нет запасов; в то же время спрос на аккумуляторы со стороны автопроизводителей значительно возрастет в следующем году», — сказал Чжоу Бо.
Таким образом, пока эти 7 ключевых предприятий по производству литий-железо-фосфата не столкнутся с масштабным сокращением производства, предприятиям, производящим батареи, придется смириться с разумным повышением цен на материалы, исходя из сохраняющегося высокого спроса на новые источники энергии и системы хранения энергии. «Ожидается, что они повысят цены один раз к концу 2025 года, и, возможно, еще один или два раза в первой половине 2025 года. Это в основном решит проблему убытков», — сказал Чжоу Бо.