Влияние отмены Китаем налога на потребление литиевых батарей на отрасль производства литиевых батарей

Здравствуйте, Еса. 16 июля 2026 года Министерство финансов, Главное таможенное управление и Государственная налоговая администрация Китая совместно опубликовали уведомление о постепенном возобновлении действия налога на потребление на аккумуляторную продукцию, такую ​​как литиевые первичные батареи и литий-ионные батареи, которые ранее были освобождены от налога на потребление. Это означает, что политика освобождения от налога на потребление на литиевые батареи, используемые в электромобилях, действовавшая более десяти лет, официально завершилась. Цена литиевых батарей составляет приблизительно от 0,35 до 0,4 юаня/Вт·ч. Ставка налога на потребление в 2% соответствует увеличению цены на карбонат лития примерно на 0,007–0,008 юаня/Вт·ч. Колебание ставки налога от 2% до 4% соответствует увеличению цены на карбонат лития на 1,2–2,5 тысячи юаня/тонну. Пожалуйста, расскажите, какое влияние это окажет на отрасль производства литий-ионных батарей и как должны реагировать участники рынка? Спасибо! Здравствуйте, я рад ответить на ваш вопрос: Поэтапное восстановление налога на потребление литиевых батарей + отмена ряда мер поддержки: влияние на внутренний и международный рынки и стратегии реагирования предприятий. Давайте сначала кратко изложим основные положения этой политики: Налогообложение потребления литиевых батарей (взимается на этапах производства/импорта) С 1 сентября 2026 года: 2% налог на потребление литий-ионных батарей (для энергетических, накопительных и бытовых литиевых батарей); Начиная с 1 сентября 2027 года: налоговая ставка повышается до 4% (возвращается к установленной законом базовой налоговой ставке); Период освобождения (до 31 декабря 2028 г.): натрий-ионные батареи, твердотельные батареи и водородные топливные элементы освобождаются от налога на потребление на протяжении всего процесса.

2. Включение аналогичных механизмов выхода (двойное давление в ядре)

Постоянная ставка возмещения экспортных пошлин: ставка возмещения налога на добавленную стоимость для литиевых батарей составляла 13% → 9% → 6% (начиная с апреля 2026 г.), а с января 2027 г. возмещение экспортных пошлин будет полностью отменено;

Субсидии на приобретение автомобилей на новых источниках энергии уже полностью отменены, а местные субсидии на покупку постепенно сворачиваются;

Постепенно ужесточаются местные субсидии на электроэнергию и субсидии на установку систем хранения энергии;

Антимонопольная политика в отрасли и регулирование низкоценовой конкуренции стали обычной практикой, а также внедрен запрет на недобросовестную внутреннюю конкуренцию и снижение цен.

3. Количественная оценка стоимости (элемент батареи: 0,35–0,4 юаня/Вт·ч)

2% налог на потребление: за каждый ватт-час стоимость увеличивается на 0,007–0,008 юаня, что эквивалентно увеличению цены за тонну карбоната лития на 1,2–1,5 тысячи юаней;

4% налог на потребление: за каждый ватт-час стоимость увеличивается на 0,014–0,016 юаня, что эквивалентно увеличению цены за тонну карбоната лития на 2,4–3 тысячи юаней;

Для электромобилей с одной батареей емкостью 60 кВт⋅ч: 2% налоговая нагрузка увеличивает стоимость каждого автомобиля на 420–480 юаней, 4% — на 840–960 юаней.

Давайте теперь рассмотрим многогранное влияние на внутренний рынок литиевых батарей:

4. В краткосрочной перспективе (с июля по август 2026 года, до вступления политики в силу): спрос опережает график, цены на литий временно повышаются.

Заводы по производству аккумуляторов, производители автомобилей и инвесторы в системы хранения энергии сосредоточились на закреплении заказов и создании запасов, обеспечении стабильных цен на сырье и аккумуляторы, а также предотвращении последующего повышения затрат;

Краткосрочные заказы на карбонат лития, соли лития, медную фольгу и электролиты увеличились, и цены на литиевое сырье склонны к импульсному росту;

Производственные мощности малых и средних предприятий ускоряют прием и выполнение заказов, а краткосрочная активность на рынке заказов возросла.

5. Среднесрочная перспектива (2026,9–2027,9 гг., этап введения 2%-ной налоговой ставки): расслоение прибыли в отрасли, смягчение ценовой войны.

Перераспределение прибыли отрасли

Крупнейшие предприятия по производству аккумуляторных элементов (такие как CATL, BYD, Eve Battery и др.) обладают значительной переговорной силой и могут перекладывать большую часть затрат на потребительский налог на производителей автомобилей и интеграторов систем хранения энергии, при этом их валовая прибыль практически не изменяется;

Производители малогабаритных аккумуляторов второго и более низкого уровня, как правило, имеют чистую прибыль ниже 3%, не могут плавно повышать цены для перераспределения налогового бремени, напрямую сокращая прибыль и даже доходя до банкротства и приостановки производства, а устаревшие мощности нижнего ценового сегмента стремительно сокращаются;

Конец раздела «Автомобили»: Стоимость недорогих автомобилей начального уровня на новых источниках энергии выросла, и автопроизводители не могут полностью компенсировать это. Пространство для снижения цен и внутренней конкуренции в бюджетных моделях сократилось, и структура ценовой конкуренции ослабла; модели высокого класса имеют достаточную наценку, и давление на затраты может быть компенсировано за счет внутренних ресурсов.

Различия в подходах к использованию литиевых батарей для хранения энергии.

Крупномасштабные проекты по хранению энергии и бытовые проекты в основном имеют долгосрочные контракты с фиксированной ценой, а налоговое бремя существующих заказов несут сами предприятия, занимающиеся производством аккумуляторов; в новых проектах в процессе торгов в систему ценообразования будет включен потребительский налог, и цена на терминальные системы хранения энергии немного повысится, что подавит необоснованное занижение цен на тендерах.

Структурная дифференциация технических направлений (строгое политическое руководство)

Налоговое бремя традиционных жидкостных батарей растет с каждым годом. Натриевые и твердотельные батареи обладают естественным преимуществом в стоимости на 2-4% благодаря налоговым льготам, и производители автомобилей и предприятия, занимающиеся хранением энергии, будут активно внедрять новые технологии производства батарей небольшими партиями; ресурсы НИОКР отрасли будут перенаправлены с простого расширения производственных мощностей на исследования и разработки передовых материалов и новых систем батарей.

6. В долгосрочной перспективе (после сентября 2027 года сбор 4% налога в полном объеме + возврат экспортного налога обнуляются):

Отрасль полностью отказывается от политических льгот и вступает в рыночно-ориентированную конкуренцию. При двойной государственной поддержке в виде «освобождения от налогов + возврата налогов» отрасль полагается на масштаб, процессы, технологии и управление цепочками поставок для получения прибыли. Период беспорядочного расширения производственных мощностей подошел к концу;

Проблема избыточных мощностей пассивно решается: общая мощность производства литиевых батарей в стране значительно превышает мировой спрос. После налогового бремени и отмены возврата экспортных пошлин неэффективным производственным мощностям не остается места для выживания, и концентрация отрасли еще больше смещается в сторону ведущих игроков;

Завершение этапа добычи ресурсов: Цены на литий, никель, кобальт и т. д. все больше возвращаются к фундаментальным факторам спроса и предложения, а не определяются внутренней конкуренцией, возникающей в результате расширения производства и приводящей к резким колебаниям;

Налогообложение и финансирование нефтегазовой отрасли постепенно сливаются: автомобили, работающие на топливе, полностью облагаются налогом на потребление на протяжении всего процесса, долгосрочная налоговая льгота для литиевых батарей отменяется, налоговая и финансовая среда для автомобилей на новых источниках энергии и традиционных видах топлива выравнивается, а отрасль переходит от «политической поддержки и развития» к «полностью рыночной и равноправной конкуренции».

7. Влияние внутренних сегментов

Аккумуляторы питания: Автопроизводители оказывают давление на производителей аккумуляторов, требуя снижения затрат, а также повышения плотности энергии, выхода годной продукции и эффективности производства аккумуляторных элементов; мелкие производители недорогих литий-ионных аккумуляторов (например, использующие тройные или литий-железо-фосфатные батареи) ускоряют свой уход с рынка.

Литиевые батареи для потребительского рынка (3C, маломощные приложения): цены на продукцию низкие, а конкуренция крайне жесткая. Налоговое бремя оказывает наибольшее влияние на мелких контрактных производителей. Отрасль концентрируется на ведущих контрактных производителях с более высоким уровнем автоматизации.

Аккумуляторы для хранения энергии: зарубежные заказы на бытовые системы хранения энергии сталкиваются с двойным давлением на стоимость: с одной стороны, это налог на потребление, с другой — сокращение экспортных скидок, в то время как на внутренних тендерах на крупномасштабные системы хранения наблюдается смещение ценового диапазона в сторону повышения. В настоящее время отрасль уделяет больше внимания окупаемости проектов, а не просто ценовой конкуренции.

В-третьих, давайте рассмотрим основное влияние и структурные изменения на зарубежный экспортный рынок.

1. Увеличение прямых издержек снизило ценовое преимущество китайских литиевых батарей на зарубежных рынках. Ранее экспортные цены были ниже из-за возмещения НДС; начиная с 2026 года, возмещение НДС будет постепенно уменьшаться из года в год и будет полностью отменено в 2027 году. Кроме того, на этапе внутреннего производства будет добавлен потребительский налог в размере от 2% до 4%. В результате общая экспортная стоимость одной батареи увеличилась на 6-10%.

В прошлом китайские литиевые батареи, благодаря возврату НДС и масштабам производства, занимали более 70% мировых установок батарей и более 80% рынка батарей для хранения энергии. Чистый ценовой барьер ослаб.

2. Необходимость создания зарубежных заводов значительно возросла.

Производство внутри страны для реэкспорта: это предполагает уплату как налога на внутреннее потребление, так и потерю налоговых льгот, что приводит к двойным затратам;

Создание заводов за рубежом (в Европе, Северной Америке, Юго-Восточной Азии, Мексике): местное производство не требует уплаты китайского налога на потребление, что позволяет избежать последствий отмены налоговых льгот, а также избежать действия антидемпинговых, антисубсидиарных, углеродных тарифов и квот на местное производство в Европе и США;

Темпы создания ведущих предприятий за рубежом значительно ускорились, а экономическая эффективность отечественной модели OEM-производства, ориентированной исключительно на экспорт, существенно снизилась.

3. Зарубежные конкуренты вступают в переходный период, и диверсификация глобальных цепочек поставок ускоряется.

Корейские компании LG и Samsung SDI, а также местные предприятия по производству аккумуляторов в Европе и США могут рассчитывать на свои внутренние производственные мощности для сокращения разрыва в ценах с китайскими батареями; европейский и американский капитал дополнительно поддержит местную цепочку поставок аккумуляторов, снизив их зависимость от китайских литиевых батарей и переведя глобальную цепочку поставок литиевых батарей из «единого ядра в Китае» в многорегиональную рассредоточенную структуру.

4. Корректировка структуры экспортных заказов

Крупные долгосрочные контракты с заказчиками (такими как зарубежные заводы Volkswagen, BMW, Tesla) будут отдавать приоритет обеспечению производственных мощностей китайских заводов за рубежом и сокращению прямого импорта из Китая;

В связи с ростом затрат, небольшие и разрозненные зарубежные заказы частично перешли на контрактное производство в Юго-Восточной Азии или закупки у местных поставщиков;

Высококачественные аккумуляторы для электропитания и хранения энергии с высокой добавленной стоимостью менее подвержены влиянию издержек, в то время как экспортные заказы значительно сократятся на низкорентабельные бытовые системы хранения энергии под собственной торговой маркой и недорогие аккумуляторы 3C.

5. Повышенная адаптивность к торговым барьерам

Ранее многие страны инициировали торговые расследования на основании «чрезмерных субсидий со стороны промышленной политики Китая»; после отмены налога на потребление и сокращения налоговых льгот следы государственной поддержки ослабли, что в некоторой степени уменьшило доказательную базу для зарубежных расследований по борьбе с субсидиями и благоприятно сказывается на долгосрочном соблюдении требований ведущими компаниями, стремящимися выйти на глобальный рынок.

В-четвертых, давайте рассмотрим стратегии реагирования предприятий по производству литиевых батарей и стратификацию конечных потребителей.

(I) Ведущие производители элементов питания (такие как CATL, BYD, EVE Energy, Sunwoda и др.)

1. Передача ценового и налогового бремени

В новых контрактах четко оговаривается, что бремя налога на потребление перекладывается на конечных покупателей. Необходимо различать котировки с учетом и без учета налога, а также включить новые налоги в размере 2% и 4% в механизм ценообразования.

Для таких лояльных клиентов, как Tesla и BYD, приобретение собственных автомобилей позволяет за счет ежегодного гарантированного объема поставок и масштабных переговоров о закупках разделить часть затрат и избежать нагрузки на единственное звено.

2. Глобальная структура мощностей для хеджирования политических рисков

Ускорить создание заводов в Европе, Венгрии, Германии, Мексике и США. Производство на зарубежных базах напрямую поставляет продукцию местным автопроизводителям, полностью избегая потерь от внутреннего налога на потребление и возврата экспортных пошлин; отечественные базы ориентированы на внутренний рынок и некоторые заказы на экспорт с высоким спросом.

3. Двухпутная схема беспошлинных маршрутов новых технологий

Создание независимых дочерних компаний для продвижения линий массового производства натрий-ионных батарей, полутвердотельных/полностью твердотельных батарей и получения льгот по налогу на потребление до конца 2028 года, формируя вторую кривую роста; непрерывное снижение технологических издержек (повышение выхода годной продукции, упрощение производства, оптимизация крупногабаритных цилиндрических/фениксовых конструкций) на существующих линиях производства жидкостных литиевых батарей для поглощения давления внутренней налоговой нагрузки.

4. Фиксация цен в цепочке поставок и обеспечение долгосрочного контрактного обязательства

Заключить долгосрочные контракты на 3-5 лет с поставщиками сырья, такими как литиевые рудники, соленые озера, электролиты и медная фольга, чтобы зафиксировать основные затраты на сырье и застраховаться от двойного давления, вызванного ростом цен на карбонат лития и налоговым бременем; обеспечить участие в капитале поставщиков лития для стабилизации колебаний цен на сырье.

5. Диверсификация структуры бизнеса

Увеличить долю заказов на системы хранения энергии, промышленные системы хранения и системы сглаживания пиковых нагрузок в электросети, снизить зависимость от наиболее конкурентоспособных по цене аккумуляторов начального уровня для легковых автомобилей; расширить ассортимент специальных аккумуляторов для особых сценариев использования, таких как строительная техника, суда и беспилотные летательные аппараты.

(II) Малые и средние производители литиевых батарей (производственные мощности второго и заключительного уровня)

• Им необходимо сократить производственные мощности и закрыть неэффективные производственные линии: ликвидировать устаревшие линии с низкой производительностью, плохой автоматизацией и высокой себестоимостью единицы продукции, чтобы избежать налоговых потерь; сосредоточиться на нишевых и специализированных рынках (специализированные источники питания, низкоскоростные транспортные средства, малогабаритные системы хранения энергии), избегая прямой ценовой конкуренции со стороны ведущих игроков.
• Кроме того, они интегрируются в ведущую цепочку поставок для OEM-услуг: откажутся от экспорта под собственным брендом и перейдут к производству ведущих аккумуляторных элементов. Ведущая компания будет вести переговоры о ценах на едином уровне и нести налоги, получая стабильные комиссионные сборы.
• Приоритетной задачей является выход на рынок OEM-производителей натриевых батарей: благодаря незначительной технологической модернизации существующих производственных линий можно будет производить натрий-ионные батареи, пользуясь налоговыми льготами и получая ценовые преимущества за счет дифференциации.
• Также необходимо строго контролировать запасы и резервы сырья: не следует бездумно накапливать литий. Закупайте его по мере необходимости, чтобы предотвратить двойной риск обесценивания из-за падения цен на литий и налогов.

(III) для предприятий, занимающихся торговыми продажами / внешней торговлей и экспортом

• Необходимо реформировать систему ценообразования: разделить заводскую цену, налог на потребление, налог на добавленную стоимость и возврат налога на три отдельных компонента. Заранее информировать зарубежных клиентов об изменениях в политике и корректировать цены поэтапно, чтобы избежать внезапного и значительного повышения цен, приводящего к отмене заказов.
• Смена модели заказа: переход от условий FOB в портах внутри страны к зарубежным складам с последующей локальной сборкой, или сотрудничество с отечественными заводами и зарубежными филиалами для прямых поставок;
• Отбор клиентов: Исключить заказы на продукцию под собственной торговой маркой с низкой добавленной стоимостью и валовой прибылью ниже 8%, и сосредоточиться на зарубежных клиентах, которые часто совершают повторные покупки и являются давними клиентами бренда.

(Ⅳ) Общие отраслевые меры по сокращению затрат и соблюдению нормативных требований.

• Необходимо усовершенствовать систему управления соблюдением налогового законодательства, например:

Полностью разобраться в деталях вычетов налога на потребление, налогообложения на переработку продукции и налогообложения импортных батарей, а также использовать модели импортной переработки и таможенных складов для оптимизации трансграничных налоговых издержек; различать методы расчета налогов для собственного производства аккумуляторных батарей и экспортных батарей, чтобы избежать переплаты налогов.

• Систематическое снижение затрат на этапе производства.

Содействовать внедрению беспилотных производственных линий, интегрированного литья под давлением, высокоскоростного нанесения покрытий на электродные листы и переработки изделий вторичного использования; увеличить переработку аккумуляторных батарей, использовать переработанный литий, кобальт и никель для снижения стоимости закупки сырья и компенсировать рост затрат, вызванный налогами.

• Совместная интеграция и слияния

Региональные небольшие заводы по производству аккумуляторов объединяются и реорганизуются, совместно используют каналы закупок, производства и зарубежных поставок, повышают свою переговорную силу, а также делят между собой налоговые и научно-исследовательские расходы.

• Заранее спланируйте переходный период налоговой ставки.

До сентября 2026 года необходимо пересмотреть невыполненные заказы, уточнить, кто является плательщиком налогов; в связи с повышением ставки до 4% в сентябре 2027 года следует заранее зарезервировать резервы прибыли и не подписывать контракты без положений о корректировке цен, которые фиксируют низкие цены на длительный период.

В заключение, давайте подведем итоги общего направления среднесрочного и долгосрочного развития отрасли:

• Логика политики: поддержка нового и отказ от старого — зрелые литиевые батареи постепенно лишаются фискальной и налоговой поддержки, вынуждая отрасль отказаться от масштабного расширения и внутренней конкуренции; технологии батарей следующего поколения предоставляют период налоговых льгот и целевую поддержку технологическим инновациям.
• Внутренний рынок: сокращение производственных мощностей, повышение концентрации, сближение ценовых войн, смещение акцентов в сторону высокотехнологичных и дальнобойных автомобилей.
• Зарубежный рынок: Китайский рынок литиевых батарей переходит от «экспорта по цене» к «экспорту по технологии + местным производственным мощностям», происходит диверсификация глобальных цепочек поставок, но ведущие предприятия по-прежнему сохраняют ключевую конкурентоспособность, опираясь на технологические и производственные преимущества.
• Основной принцип выживания предприятий: не имея возможности получать прибыль, полагаясь на дивиденды, выплачиваемые в соответствии с политикой компании, они должны создавать прочные основы, опираясь на технологии, производство, цепочку поставок и глобальную структуру.

Надеюсь, мой ответ вам поможет. Если у вас возникнут другие вопросы, пожалуйста, оставьте сообщение ниже. Спасибо.