Quelle est la tendance de l'industrie des véhicules hybrides face à la concurrence féroce des véhicules électriques à l'échelle mondiale ?

Q :Bonjour Yesa, je me demande comment l'industrie des voitures hybrides va survivre face à la concurrence féroce des véhicules électriques, qui offrent une capacité de production importante et sont proposés à bas prix. Ensemble Survivre au cours des 10 prochaines années sous l'influence de Rhodium : étude sur la capacité et les tendances mondiales de production de batteries au lithium et de véhicules électriques, prenant en compte plusieurs facteurs très incertains, notamment le rythme de la croissance économique globale, les politiques favorisant l'adoption des véhicules électriques et l'infrastructure de recharge, les coûts des batteries et les prix du pétrole, etc. Merci.

A : L'avenir des véhicules hybrides électriques face à la surcapacité de production de véhicules électriques : perspectives sur 10 ans

Je suis ravi de répondre. L'industrie automobile mondiale se trouve à un tournant décisif : la production et la part de marché des véhicules électriques (VE) explosent, tandis que les véhicules hybrides électriques (VHE) font face à une concurrence accrue de la part des VE bon marché produits en masse. Votre question fait référence au Rhodium Group. Moniteur mondial des investissements propres,Ce document met en évidence la croissance spectaculaire de la production de véhicules électriques et de batteries, comme l'illustrent les graphiques fournis. Le premier graphique montre que la capacité de production mondiale de véhicules électriques a été multipliée par sept, passant d'environ 4 millions de véhicules en 2018 à près de 32 millions en 2024. La Chine représente la part du lion (barres orange), suivie des États-Unis (bleu), de l'Europe (jaune) et du reste du monde (violet).

Cette surcapacité, notamment en Chine, fait baisser les prix des véhicules électriques, soulevant des questions quant à la pérennité des véhicules hybrides. Le second graphique illustre les investissements trimestriels dans la fabrication de batteries. Après une forte croissance initiale en Chine (ligne orange), les États-Unis (ligne bleue) ont pris le pas en 2023, atteignant un pic d'environ 18 milliards de dollars avant de décliner. Les projections indiquent que les investissements américains devraient s'élever à 10,4 milliards de dollars, ceux de la Chine à 5,7 milliards, ceux de l'Europe à 4 milliards et ceux du reste du monde à 2,2 milliards d'ici le premier trimestre 2025.

Les véhicules hybrides (VHE), qui combinent moteur à combustion interne et propulsion électrique pour une meilleure efficacité énergétique, ont servi de technologie de transition. Cependant, face aux économies d'échelle, à la baisse du coût des batteries et aux incitations politiques dont bénéficient les véhicules électriques, leur viabilité à long terme est incertaine. Cette analyse, s'appuyant sur les données de Rhodium et des prévisions de marché plus larges, évalue les perspectives des VHE pour la prochaine décennie (2026-2036), en tenant compte d'incertitudes majeures telles que la croissance économique, les politiques d'adoption des véhicules électriques, l'infrastructure de recharge, le coût des batteries et le prix du pétrole. Si les VHE devraient persister dans des segments de niche, les véhicules électriques sont en passe de dominer le marché, reléguant potentiellement les VHE au rang de segment transitoire, à moins d'interventions de facteurs externes.

Perspectives tirées de l'étude sur le rhodium et des tendances du marché

Le rapport de juin 2025 du Rhodium Group sur le Global Clean Investment Monitor dresse un tableau sans concession de la domination des véhicules électriques. La capacité de production mondiale de véhicules électriques a atteint 29 millions d'unités en 2024, la Chine concentrant à elle seule les deux tiers de la croissance historique des ventes et des capacités. La capacité de production de batteries s'élève à 2 438 GWh pour les cellules et à 2 153 GWh pour les modules, dépassant déjà la demande actuelle, la production chinoise à elle seule suffisant à couvrir les besoins mondiaux. Les projections indiquent que d'ici 2030, les capacités prévues pourraient satisfaire même les scénarios de demande les plus pessimistes, mais une surproduction risque d'inonder les marchés de véhicules électriques bon marché. Le rapport prévoit que la capacité de production chinoise de véhicules électriques représentera 54 % du total mondial d'ici 2030, soit l'équivalent de la demande mondiale minimale. Cette surcapacité contribue déjà à la baisse des prix : en Chine, la concurrence intense a engendré une guerre des prix en 2025, les véhicules électriques affichant un coût total de possession (CTP) inférieur à celui des véhicules hybrides pour de nombreux consommateurs.

Les dernières mises à jour du troisième trimestre 2025 montrent une baisse de 23 % des investissements dans les batteries par rapport au trimestre précédent, pour atteindre 6 milliards de dollars, signe d'un marché qui arrive à maturité, avec des annulations de projets de véhicules électriques. Cependant, le portefeuille de projets reste solide : 112 milliards de dollars d'investissements dans la production propre aux États-Unis, principalement dans les chaînes d'approvisionnement des véhicules électriques, dont 56 milliards pour les batteries. À l'échelle mondiale, les ventes de véhicules électriques ont atteint 17,8 millions d'unités en 2024 (19,9 % de part de marché), et devraient atteindre 23,7 millions en 2025 (25,5 %) et grimper à 90 millions d'ici 2040 (83 % de part de marché). En revanche, les ventes de véhicules hybrides progressent, mais à un rythme plus lent : le marché mondial des hybrides devrait passer de 4,3 millions d'unités en 2024 à 9,9 millions d'ici 2030 (TCAC de 14,9 %), tiré par les hybrides complets (66 % de part de marché). Ces tendances soulignent la menace que représente la surcapacité de production de véhicules électriques pour les véhicules hybrides. En 2025, les ventes de véhicules électriques à batterie (VEB) ont progressé de 29 % pour atteindre 14,6 millions d'unités (16,1 % de part de marché), tandis que les hybrides ont gagné du terrain comme solution transitoire face aux lacunes des infrastructures. D'ici 2026, les véhicules électrifiés (VEB, hybrides rechargeables/VHR et véhicules électriques à autonomie étendue) pourraient représenter 30 % des ventes mondiales, les hybrides jouant un rôle clé dans la modération de la croissance des VEB. Cependant, les prévisions à long terme sont favorables aux VEB : BloombergNEF prévoit 24,3 millions de ventes de véhicules électriques particuliers en 2026 (soit une croissance de 12 %), les hybrides atteignant un pic autour de 2033 à 41 % en Europe avant de décliner.

Véhicules hybrides (HEV) vs. véhicules électriques (EV) : Paysage concurrentiel

Les véhicules hybrides présentent des avantages en termes d'autonomie réduite, de facilité de ravitaillement et de coûts initiaux inférieurs, ce qui les rend attractifs dans les régions où l'infrastructure de recharge est limitée. Aux États-Unis, les hybrides ont représenté 9,6 % des ventes de véhicules légers au deuxième trimestre 2024, contre 8,6 % auparavant, tandis que les véhicules électriques devraient connaître une contraction de 15 % d'ici 2026. Des constructeurs automobiles comme Ford et GM s'adaptent : Ford prévoit que les hybrides/véhicules électriques atteindront 50 % de sa production d'ici 2030 (contre 17 % en 2025), considérant les hybrides comme une solution de transition pratique.

En Europe, la part des hybrides devrait passer de 15 % en 2025 à 28 % en 2030.

À l'échelle mondiale, les véhicules hybrides bénéficient de modèles comme la Toyota Camry et le RAV4, qui abandonnent progressivement les versions 100 % thermiques pour inciter les consommateurs à l'électrification.

Pourtant, les atouts des véhicules électriques (VE) – zéro émission à l'échappement, coûts d'exploitation réduits grâce à la baisse du prix des batteries et maturité technologique – les positionnent favorablement pour dominer le marché. IDC prévoit des ventes de VE supérieures à 12,1 millions d'unités en 2025, portées par les segments abordables. Les batteries lithium-ion, qui détiennent 75,4 % de parts de marché, offrent une densité énergétique et une autonomie supérieures. En Chine, les ventes de véhicules à énergies nouvelles (VEN), hybrides inclus, ont progressé de 27 % pour atteindre 15,6 millions d'unités en 2025, mais les VE 100 % restent en tête, la consolidation du marché favorisant les acteurs à bas prix comme BYD. La surcapacité risque de banaliser les VE et de compromettre les avantages du coût total de possession (TCO) des VE hybrides. Des études montrent que les VE de nouvelle génération atteignent une durée de vie comparable à celle des VE thermiques/hybrides, comblant ainsi les écarts de fiabilité.

McKinsey prévoit que la demande de véhicules électriques sera multipliée par six pour atteindre 40 millions d'unités d'ici 2030.

Au cours de la prochaine décennie, les véhicules hybrides pourraient subsister dans les applications lourdes ou sur les marchés émergents où l'infrastructure pour véhicules électriques est encore insuffisante. Les véhicules électriques à pile à combustible (FCEV) pourraient les compléter, avec une croissance annuelle composée de 27,3 % sur les segments commerciaux. Cependant, avec une demande de batteries atteignant 1 TWh en 2025 et 6 TWh d'ici 2040, les véhicules électriques supplanteront les hybrides.

Facteurs d'incertitude qui influencent les perspectives

Plusieurs variables introduisent de la volatilité. Croissance économique : un ralentissement pourrait favoriser les véhicules hybrides (VHE), moins chers, par rapport aux véhicules électriques (VE), plus onéreux, comme l’a montré la baisse des ventes américaines en 2025 dans un contexte de taux d’intérêt élevés. Politiques : les restrictions sur les comptes de retraite individuels (IRA) et la suppression progressive des subventions en Chine ont accéléré la transition vers les VE, mais des changements de cap (par exemple, des hausses de tarifs douaniers aux États-Unis) pourraient stimuler les hybrides. Infrastructure de recharge : l’AIE note une forte croissance en Chine (10 millions de ventes prévues pour 2024), mais les lacunes ailleurs maintiennent les VHE en position favorable. Coût des batteries : une baisse sous la barre des 100 $/kWh d’ici 2030 pourrait rendre les VE imbattables, selon les projections de Rhodium. Prix du pétrole : la volatilité (par exemple, les pics liés aux tensions géopolitiques) favorise les véhicules électrifiés, mais des prix bas pourraient prolonger la pertinence des moteurs thermiques et hybrides. Les défis liés au développement durable, comme le recyclage des batteries et la pression sur le réseau électrique, complexifient encore la situation. Les analyses de la littérature soulignent les besoins de normalisation, les hybrides représentant une solution de transition équilibrée face à ces incertitudes. Dans les scénarios à fortes émissions, les ventes de véhicules zéro émission aux États-Unis atteindraient 10 millions d'unités par an d'ici 2030-2035, mais la capacité de production nationale ne couvre que 65 % de cette part. Selon des perspectives optimistes, les véhicules hybrides évolueront avec la technologie des véhicules électriques, prolongeant ainsi leur durée de vie de 10 à 15 ans.

Scénarios et conclusion

Dans un scénario de base, les véhicules hybrides (HEV) survivront jusqu'en 2036 avec une part de marché de 20 à 30 % sur les marchés en transition, tandis que les véhicules électriques (EV) s'empareront de 50 à 80 % du marché mondial d'ici 2035. Avantage pour les HEV : un revirement politique ou un ralentissement économique pourraient retarder l'adoption des EV. Inconvénient : l'accélération des progrès en matière de batteries rendra les hybrides obsolètes plus rapidement. En définitive, bien que les données de Rhodium indiquent une surcapacité de production de véhicules électriques qui pourrait submerger les HEV, les hybrides persisteront comme une option résiliente face aux incertitudes, mais leur domination s'amenuisera. La prochaine décennie verra la prédominance des EV, les hybrides se cantonnant à un rôle de niche.