Wie entwickelt sich die HEV-Industrie angesichts des starken globalen Wettbewerbs durch EVs?

Q:Hallo Yesa, ich frage mich, wie die Hybridautoindustrie angesichts der starken Konkurrenz durch Elektroautos mit ihrer hohen Kapazität und den niedrigen Kosten überleben wird. Zusammen Überleben in den kommenden 10 Jahren gemäß der Rhodium-Studie zur globalen Lithiumbatterie- und Elektrofahrzeug-Produktionskapazität und -trends unter Berücksichtigung mehrerer höchst unsicherer Faktoren, darunter das Tempo des allgemeinen Wirtschaftswachstums, politische Maßnahmen zur Förderung der Elektromobilität und der Ladeinfrastruktur, Batteriekosten und Ölpreise usw. Vielen Dank

A: Die Zukunft von Hybridfahrzeugen angesichts der Überkapazitäten bei Elektrofahrzeugen: Ein 10-Jahres-Ausblick

Ich beantworte Ihre Frage gern. Die globale Automobilindustrie befindet sich an einem entscheidenden Wendepunkt: Elektrofahrzeuge (EVs) erleben einen rasanten Anstieg in Produktionskapazität und Marktdurchdringung, während Hybridfahrzeuge (HEVs) zunehmend mit der Konkurrenz kostengünstiger, in großen Mengen produzierter Elektrofahrzeuge konfrontiert sind. Ihre Anfrage bezieht sich auf die Rhodium Group. Globaler Monitor für Investitionen in saubere TechnologienDies verdeutlicht das dramatische Wachstum in der Elektrofahrzeug- und Batterieproduktion, wie die beigefügten Diagramme zeigen. Das erste Diagramm verdeutlicht, dass sich die weltweite Produktionskapazität für Elektrofahrzeuge von etwa 4 Millionen Fahrzeugen im Jahr 2018 auf fast 32 Millionen im Jahr 2024 versiebenfacht hat, wobei China den Löwenanteil ausmacht (orange Balken), gefolgt von den USA (blau), Europa (gelb) und dem Rest der Welt (lila).

Diese Überkapazitäten, insbesondere in China, drücken die Preise für Elektrofahrzeuge und werfen Fragen zur Zukunft von Hybridfahrzeugen auf. Die zweite Grafik zeigt die vierteljährlichen Investitionen in die Batterieproduktion. Chinas anfänglicher Aufschwung (orange Linie) wurde 2023 von den USA (blaue Linie) überholt und erreichte einen Höchststand von rund 18 Milliarden US-Dollar, bevor die Investitionen zurückgingen. Prognosen zufolge werden die Investitionen in den USA bis zum ersten Quartal 2025 10,4 Milliarden US-Dollar, in China 5,7 Milliarden US-Dollar, in Europa 4,0 Milliarden US-Dollar und im Rest der Welt 2,2 Milliarden US-Dollar betragen.

Hybridfahrzeuge (HEVs), die Verbrennungsmotoren mit Elektroantrieb kombinieren, um die Kraftstoffeffizienz zu verbessern, dienten bisher als Brückentechnologie. Da Elektrofahrzeuge (EVs) jedoch von Skaleneffekten, sinkenden Batteriekosten und politischen Anreizen profitieren, ist ihre langfristige Zukunftsfähigkeit ungewiss. Diese Analyse, basierend auf Daten von Rhodium und umfassenderen Marktprognosen, bewertet die Perspektiven von HEVs im nächsten Jahrzehnt (2026–2036) unter Berücksichtigung wichtiger Unsicherheitsfaktoren wie Wirtschaftswachstum, Förderprogramme für Elektrofahrzeuge, Ladeinfrastruktur, Batteriekosten und Ölpreise. Während HEVs voraussichtlich weiterhin Nischenrollen einnehmen werden, dürften Elektrofahrzeuge den Markt dominieren und HEVs – sofern keine externen Faktoren eingreifen – möglicherweise zu einem Übergangssegment degradieren.

Erkenntnisse aus der Rhodium-Studie und Markttrends

Der Bericht der Rhodium Group zum Global Clean Investment Monitor vom Juni 2025 zeichnet ein klares Bild der Dominanz von Elektrofahrzeugen. Die weltweite Produktionskapazität für Elektrofahrzeuge erreichte 2024 29 Millionen Einheiten, wobei China zwei Drittel des historischen Wachstums bei Absatz und Kapazität ausmachte. Die Batteriekapazität liegt bei 2.438 GWh für Zellen und 2.153 GWh für Module und übersteigt damit bereits die aktuelle Nachfrage. Allein Chinas Produktion deckt den weltweiten Bedarf. Prognosen zufolge könnte die geplante Kapazität bis 2030 selbst bei geringer Nachfrage den Bedarf decken. Allerdings besteht die Gefahr, dass ein Überangebot die Märkte mit billigen Elektrofahrzeugen überschwemmt. Der Bericht prognostiziert, dass Chinas Produktionskapazität für Elektrofahrzeuge bis 2030 54 % der weltweiten Gesamtkapazität erreichen wird und damit der globalen Nachfrage im Niedrigpreissegment entspricht. Diese Überkapazität drückt bereits die Preise: In China führte der intensive Wettbewerb 2025 zu Preiskämpfen, in denen Elektrofahrzeuge für viele Verbraucher hinsichtlich der Gesamtbetriebskosten (TCO) günstiger waren als Hybridfahrzeuge.

Aktuelle Daten aus dem dritten Quartal 2025 zeigen einen Rückgang der Batterieinvestitionen um 23 % gegenüber dem Vorquartal auf 6 Milliarden US-Dollar. Dies deutet auf einen gesättigten Markt mit Stornierungen von Elektrofahrzeugprojekten hin. Die Projektpipeline bleibt jedoch stark: 112 Milliarden US-Dollar fließen in die US-amerikanische Produktion sauberer Technologien, hauptsächlich in die Lieferketten für Elektrofahrzeuge, darunter 56 Milliarden US-Dollar für Batterien. Weltweit erreichten die Verkäufe von Elektrofahrzeugen 2024 17,8 Millionen (19,9 % Marktanteil), sollen bis 2025 auf 23,7 Millionen (25,5 %) steigen und bis 2040 auf 90 Millionen (83 % Marktanteil) anwachsen. Im Gegensatz dazu wachsen die Verkäufe von Hybridfahrzeugen, jedoch langsamer: Der globale Hybridmarkt soll von 4,3 Millionen Einheiten im Jahr 2024 auf 9,9 Millionen bis 2030 (14,9 % durchschnittliche jährliche Wachstumsrate) expandieren, angetrieben von Vollhybriden (66 % Marktanteil). Diese Trends unterstreichen die Bedrohung, die die Überkapazitäten bei Elektrofahrzeugen für Hybridfahrzeuge darstellen. Im Jahr 2025 stieg der Absatz von batterieelektrischen Fahrzeugen (BEVs) um 29 % auf 14,6 Millionen (16,1 % Marktanteil), während Hybridfahrzeuge als „Brücke“ angesichts bestehender Infrastrukturlücken an Bedeutung gewannen. Bis 2026 könnten elektrifizierte Fahrzeuge (BEVs, Plug-in-Hybride/PHEVs, Fahrzeuge mit Reichweitenverlängerung) 30 % des weltweiten Absatzes erreichen, wobei Hybridfahrzeuge eine Schlüsselrolle bei der Dämpfung des Wachstums von Elektrofahrzeugen spielen. Langfristige Prognosen sprechen jedoch für Elektrofahrzeuge: BloombergNEF prognostiziert für 2026 einen Absatz von 24,3 Millionen Pkw mit Elektroantrieb (12 % Wachstum), wobei der Anteil von Hybridfahrzeugen in Europa um das Jahr 2033 mit 41 % seinen Höhepunkt erreichen und anschließend zurückgehen wird.

HEV vs. EV: Wettbewerbslandschaft

Hybridfahrzeuge bieten Vorteile hinsichtlich Reichweitenangst, Tankkomfort und niedrigeren Anschaffungskosten, was sie in Regionen mit begrenzter Ladeinfrastruktur attraktiv macht. In den USA erreichten Hybridfahrzeuge im zweiten Quartal 2024 einen Marktanteil von 9,6 % bei leichten Nutzfahrzeugen, gegenüber 8,6 % im Vorjahr, während für Elektrofahrzeuge bis 2026 ein Rückgang von 15 % prognostiziert wurde. Automobilhersteller wie Ford und GM stellen ihre Strategie um: Ford erwartet, dass Hybrid- und Elektrofahrzeuge bis 2030 50 % der Produktion ausmachen werden (gegenüber 17 % im Jahr 2025) und sieht Hybridfahrzeuge als „praktische Brücke“.

In Europa wird ein Anstieg des Anteils von Hybriden von 15 % im Jahr 2025 auf 28 % bis 2030 prognostiziert.

Weltweit profitieren Hybridfahrzeuge von Modellen wie dem Toyota Camry und dem RAV4, die reine Verbrennervarianten nach und nach verdrängen, um die Verbraucher zur Elektrifizierung zu bewegen.

Dennoch positionieren die Stärken von Elektrofahrzeugen – emissionsfreier Betrieb, niedrigere Betriebskosten (dank sinkender Batteriepreise) und ausgereifte Technologie – sie für eine dominante Marktstellung. IDC prognostiziert für 2025 einen Absatz von über 12,1 Millionen batterieelektrischen Fahrzeugen (BEV), angetrieben von erschwinglichen Modellen. Lithium-Ionen-Batterien, die einen Marktanteil von 75,4 % halten, bieten eine überlegene Energiedichte und Reichweite. In China stieg der Absatz von Elektrofahrzeugen (NEV, einschließlich Hybridfahrzeugen) bis 2025 um 27 % auf 15,6 Millionen, wobei reine Elektrofahrzeuge weiterhin führend sind. Die Konsolidierung begünstigt kostengünstige Anbieter wie BYD. Überkapazitäten bergen das Risiko, dass Elektrofahrzeuge zu Massenware werden und die Gesamtbetriebskostenvorteile von Hybridfahrzeugen (HEV) schmälern. Studien zeigen, dass neuere BEVs vergleichbare Lebensdauern wie Verbrenner/Hybridfahrzeuge erreichen und Zuverlässigkeitslücken schließen.

McKinsey prognostiziert, dass die Nachfrage nach Elektrofahrzeugen bis 2030 um das Sechsfache auf 40 Millionen Einheiten steigen wird.

Im nächsten Jahrzehnt könnten Hybridfahrzeuge (HEVs) in anspruchsvollen Anwendungsbereichen oder in Schwellenländern mit unzureichender Ladeinfrastruktur bestehen bleiben. Brennstoffzellenfahrzeuge (FCEVs) könnten diese ergänzen und im Nutzfahrzeugsegment mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 27,3 % wachsen. Sobald jedoch der Batteriebedarf 2025 1 TWh und bis 2040 6 TWh erreicht, werden Elektrofahrzeuge die Hybridfahrzeuge überflügeln.

Unsichere Faktoren, die den Ausblick prägen

Mehrere Faktoren tragen zur Volatilität bei. Wirtschaftswachstum: Eine Verlangsamung könnte günstigere Hybridfahrzeuge gegenüber teureren Elektrofahrzeugen begünstigen, wie der Rückgang der US-Verkäufe im Jahr 2025 aufgrund hoher Zinsen zeigt. Politische Maßnahmen: Beschränkungen des Importkontrollgesetzes (IRA) und der schrittweise Abbau von Subventionen in China haben den Trend zu Elektrofahrzeugen beschleunigt, doch Rückschläge (z. B. US-Zollerhöhungen) könnten Hybridfahrzeuge stärken. Ladeinfrastruktur: Die IEA verzeichnet ein robustes Wachstum in China (prognostiziert 10 Millionen verkaufte Fahrzeuge im Jahr 2024), doch bestehende Lücken in anderen Regionen halten Hybridfahrzeuge weiterhin im Rennen. Batteriekosten: Ein Rückgang auf unter 100 US-Dollar/kWh bis 2030 könnte Elektrofahrzeuge laut Rhodium-Prognosen unschlagbar machen. Ölpreise: Volatilität (z. B. Preisspitzen aufgrund geopolitischer Spannungen) begünstigt Elektrofahrzeuge, niedrige Preise könnten jedoch die Relevanz von Verbrennern und Hybridfahrzeugen verlängern. Nachhaltigkeitsherausforderungen wie Batterierecycling und Netzbelastung verstärken die Problematik. Literaturrecherchen betonen den Bedarf an Standardisierung, wobei Hybridfahrzeuge inmitten dieser Unsicherheiten einen ausgewogenen Übergang darstellen. Bei Szenarien mit hohen Emissionen erreichen die US-amerikanischen ZEV-Verkäufe bis 2030–2035 jährlich 10 Millionen Fahrzeuge, die inländische Produktionskapazität deckt jedoch nur 65 % ab. Optimistische Prognosen gehen davon aus, dass sich Hybridfahrzeuge mit der EV-Technologie weiterentwickeln und deren Lebensdauer um 10–15 Jahre verlängern werden.

Szenarien und Schlussfolgerung

Im Basisszenario werden Hybridfahrzeuge (HEVs) bis 2036 mit einem Marktanteil von 20–30 % in Übergangsmärkten überleben, während Elektrofahrzeuge (EVs) bis 2035 weltweit 50–80 % Marktanteil erreichen. Vorteil für HEVs: Politische Rückschritte oder Konjunkturabschwünge verzögern die Verbreitung von Elektrofahrzeugen. Nachteil: Beschleunigte Fortschritte bei Batterien machen Hybridfahrzeuge schneller überflüssig. Obwohl die Daten von Rhodium auf eine Überkapazität bei Elektrofahrzeugen hindeuten, die HEVs überfordert, werden Hybridfahrzeuge angesichts der Unsicherheiten als robuste Option bestehen bleiben, ihre Dominanz jedoch schwindet. Im nächsten Jahrzehnt werden sich Elektrofahrzeuge durchsetzen, während Hybridfahrzeuge zu einem Nischenprodukt werden.