Mögliche Preiserhöhungen nach Gesprächen zwischen den sieben größten chinesischen LiFePO4-Produzenten und CIAPS
Am 18. Novemberth2025, im 9. Stock des Informationszentrums des Ministeriums für Industrie und Informationstechnologie (MIIT), Vertreter von sieben Lithium-Eisenphosphat-Unternehmen, darunterHunan YuWann, Wanrun Neue Energie, Dynanomic,Du Technologie, Moorgy Lienergy,Zhejiang YoushanTechnologie,Und GCL Power, Er folgte der Einladung des Chinesischen Industrieverbandes für Energiequellen - CIAPS und kam, um über das Überleben der Lithium-Eisenphosphat-Industrie zu sprechen.
„Einerseits gibt es eine regelrechte Nachfrageexplosion nach Elektrofahrzeugen und Energiespeichern; andererseits verzeichnen die Unternehmen der Branche seit über drei Jahren kontinuierliche Verluste. Die Widersprüche in dieser Industrie haben ein Stadium erreicht, in dem sie gelöst werden müssen.“ Liu Jiacheng, stellvertretender Geschäftsführer von Anda Technology, wies auf das zentrale Dilemma der Lithium-Eisenphosphat-Industrie hin.
Tang Yan, stellvertretender Generalsekretär von CIAPS, sagte: „Lithium-Eisenphosphat stützt den Betrieb der gesamten Industrie mit einem Anteil von fast 74 % an Liefermengen positiver Elektrodenmaterialien, und im Bereich der Energiespeicherung hat es als Kern des neuen Energiesystems einen absoluten Anteil von 99,9 %. Es handelt sich um ein seltenes Material, das im Bereich der Lithiumbatterien in China einen globalen Engpass darstellt.“
Hinter den glänzenden Branchenzahlen verbirgt sich jedoch eine düstere Zukunftsperspektive für die Unternehmen. Von Ende 2022 bis August 2025 brach der Preis für Lithium-Eisenphosphat-Materialien von 17,3 Mio. RMB/Tonne auf 3,4 Mio. RMB/Tonne ein – ein Rückgang von über 80 %. Die gesamte Branche verzeichnete über 36 Monate hinweg Verluste, wobei die durchschnittliche Verschuldungsquote der sechs börsennotierten Unternehmen 67,8 % erreichte.
„Die aktuellen Kosten ohne Steuern haben 15.600 RMB/Tonne erreicht, während der durchschnittliche Marktpreis nur bei etwa 14.000 RMB/Tonne liegt, was einem Verlust von fast 10 % pro Tonne entspricht. Die Preise für Eisensulfat und Schwefel steigen weiter, und die nachgelagerten Batteriezellhersteller üben Druck aus, die Preise nicht zu erhöhen. Wir stecken in einem Dilemma: Wir machen Verluste, wenn wir Aufträge annehmen, und Verluste, wenn wir keine Aufträge annehmen“, sagte Wu Runbin, Geschäftsführer der Hunan YuNeng Marketing Company.
Gleichzeitig verschärfen sich der Wettbewerb aus dem Ausland und das Risiko des Technologieabflusses. Südkorea und Indien haben die Produktion von Lithium-Eisenphosphat-Batterien der zweiten Generation aufgenommen, und nach der Schließung eines Unternehmens in Tianjin wurde ein 300-köpfiges Forschungs- und Entwicklungsteam von ausländischen Batterieherstellern abgeworben. Die weit verbreiteten Branchenverluste haben die Forschungs- und Entwicklungskapazitäten der Unternehmen ebenfalls stark beeinträchtigt.
Wie gelingt der Durchbruch? Dies wurde zum zentralen Thema des Treffens. Die Nachfrage nach Lithium-Eisenphosphat ist explosionsartig. Die wichtigsten Anwendungsbereiche von Lithium-Eisenphosphat erleben ein doppeltes Wachstum. Auf dem heimischen Markt hat die Marktdurchdringung von Elektrofahrzeugen 45 % überschritten. Obwohl sich das Wachstum von einer Hochgeschwindigkeitsphase in eine stabile Phase verlangsamt hat, fordert die ab 2026 geltende nationale Norm für Batterien in Elektrofahrzeugen eindeutig, dass es „innerhalb von zwei Stunden nach einem Fahrzeugunfall zu keinem Brand oder keiner Explosion kommen darf“. Die strengen Sicherheitsstandards unterstreichen die Vorteile von Lithium-Eisenphosphat zusätzlich. „Im Vergleich zu ternären Materialien erfüllt die thermische Stabilität von Lithium-Eisenphosphat die strengen Sicherheitsanforderungen besser. Dies ist gleichbedeutend mit einer zusätzlichen Sicherheitsverriegelung für den Einsatz in Pkw“, sagte Zhou Bo, Generalsekretär der Fachgruppe Lithium-Eisenphosphat-Materialien des CIAPS. „Es wird erwartet, dass die Nachfrage nach Lithium-Eisenphosphat in Elektrofahrzeugen im nächsten Jahr um mehr als 30 % steigen wird.“
Der Bereich der Energiespeicherung hat sich zu einem wichtigen Wachstumsmotor entwickelt. Morgan Stanley prognostiziert für 2025 einen Anstieg der installierten Speicherkapazität im Inland um 60 % gegenüber dem Vorjahr. Da die weltweiten Lieferungen von Energiespeicherbatterien bis 2026 um 30 % zunehmen werden, bieten sich enorme Wachstumschancen auf ausländischen Märkten. Die Nachfrage nach Lithium-Eisenphosphat-Materialien wird in den nächsten zwei Jahren um Millionen Tonnen steigen.
Liu Jiacheng sagte: „In diesem Jahr liegt der Bedarf bei etwa 3,7 Millionen Tonnen, und im nächsten Jahr wird er voraussichtlich 5,1 bis 5,3 Millionen Tonnen erreichen. Die Durchdringungsrate des Energieverbrauchs pro Elektrofahrzeug, der Anteil der Energiespeicherung und die Durchdringungsrate von Nutzfahrzeugen werden weiter steigen.“
Aktuell dominieren chinesische Lithium-Eisenphosphat-Produkte den Weltmarkt aufgrund ihrer technologischen, kostengünstigen und industriell vorteilhaften Eigenschaften. Obwohl einige Länder versucht haben, chinesische Produkte durch Maßnahmen wie die Risikominderung chinesischer Komponenten einzuschränken, bleibt der Preisvorteil ausschlaggebend dafür, dass die Nachfrage weiterhin nach China tendiert. Von Januar bis September 2025 erreichten Chinas Exporte von Lithium-Ionen-Batterien ein Volumen von 55,38 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um 26,75 %. Europa, Asien und Nordamerika nahmen 90 % der chinesischen LFP-Batterieexporte ab, wobei Deutschland die USA als größten Exportmarkt abgelöst hat.
„Koreanische Unternehmen orientieren sich zwar an Chinas Lithium-Eisenphosphat-Technologie, können aber preislich nicht mit China mithalten. Selbst unter Berücksichtigung der Zollbestimmungen ist der Preisunterschied zwischen chinesischen und koreanischen Produkten immer noch mehr als doppelt so hoch“, sagte Zhou Bo. Hinzu kommt, dass die Expansionsbestrebungen chinesischer Unternehmen im Ausland den Export lokaler Rohstoffe weiter angekurbelt haben. Abgesehen von der 50.000-Tonnen-Kapazität der Lithiummine Changzhou in Indonesien sind weitere Anlagen noch nicht im Bau, sodass die Nachfrage kurzfristig kaum gedeckt werden kann.
Hunan YuNeng, mit seiner durchgängigen Wertschöpfungskette von der Phosphatgewinnung bis zur Phosphatproduktion, kann 1.500 Yuan pro Tonne Produkt einsparen. Die direkten Kosten und die laufenden Kosten liegen 400–500 Yuan niedriger pro Tonne als bei vergleichbaren Unternehmen. Dieser technologische und industriell vorteilhafte Ansatz hat Chinas Lithium-Eisenphosphat zu einem Kernmaterial gemacht, das weltweit einen Engpass darstellt.
Darüber hinaus ist Chinas LFP-Technologie der Konkurrenz um eine Generation voraus. Die aktuell beworbenen Produkte der dritten Generation sind den Produkten der zweiten Generation aus Südkorea und Indien um eine Generation voraus. Die Kosten ausländischer Unternehmen liegen bei etwa 20.000 RMB pro Tonne, während die Kosten in China durch technologische Optimierung und Skaleneffekte deutlich niedriger sind.
Im Bereich zukunftsweisender Technologien wird die Forschung und Entwicklung von Lithium-Eisenphosphat-Technologien mit hoher Druckdichte und ohne Kobalt fortgesetzt. LFP-Materialien werden anhand ihrer Kompaktdichte in fünf Generationen eingeteilt. Derzeit vollzieht der Markt ein Upgrade von der vierten Generation (2,6–2,7 g/cm³) auf die fünfte Generation (2,7 g/cm³ und höher). Die Produktionssteigerung von LFP der vierten Generation wird voraussichtlich 2026 50 % übersteigen, und die Produkte der fünften Generation befinden sich bereits in der Forschungsphase. China behält weltweit weiterhin eine bedeutende Führungsposition.
CKapazität Leerlauf und „beide Enden drücken zusammen“
Die chaotische Wettbewerbssituation in der chinesischen Eisenphosphat-Lithium-Industrie hat erhebliche Probleme verursacht. Im Jahr 2024 erreichte die Produktionskapazität der Branche 4,7 Millionen Tonnen, was einem Wachstum von 34 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die tatsächliche Produktion lag jedoch nur bei 2,3 Millionen Tonnen, die Kapazitätsauslastung bei unter 50 %. Lediglich Hunan Yugen und Jiangxi Shenghua erzielten in der gesamten Branche Gewinne. Einige Unternehmen weisen sogar eine Verschuldungsquote von über 80 % auf und sind damit von einem Zusammenbruch der Kapitalkette bedroht.
Zhou Bo erklärte: „Sonderprüfungen der sieben führenden Unternehmen mit einem kumulierten Marktanteil von 74 % ergaben, dass die durchschnittlichen Produktionskosten der Branche bei etwa 15.600 bis 16.200 RMB pro Tonne liegen, während der aktuelle Marktpreis lediglich 14.770 RMB pro Tonne beträgt. Dies entspricht einer Unterdeckung von 9,7 % bis 15,3 %. Pro verkaufter Tonne erleiden die Unternehmen somit einen Verlust von fast 1.000 Yuan.“ Selbst wenn die führenden Unternehmen in der ersten Hälfte des Jahres 2025 die volle Produktionskapazität erreichen und ihre Aufträge bis 2026 reichen, bleibt der Kostendruck bestehen.
Zu den Gründen für die Preisumkehr sagte Deng Song, Marketingchef von GCL Power: „Die Branche hat drei Jahre in Folge Verluste erlitten, nicht etwa weil die Unternehmen die Preise nicht erhöhen wollten, sondern weil einige Unternehmen nach dem Kapitalboom 2022 enorme Gewinne erzielten, aber den drastischen Preisverfall 2023 nicht vorhergesehen hatten. Daher versuchten alle verzweifelt, ihre Verluste zu begrenzen, um sich zu schützen. Gleichzeitig expandierten die Batteriezellfabriken weiter und schwächten so die Verhandlungsmacht der Materialhersteller. Letztendlich war es schwierig, die Preisgestaltung zu dominieren.“
Im Vergleich zum Kapazitätsproblem ist für die LFP-Unternehmen vor allem die Tatsache unakzeptabel, dass die Rohstoffpreise im vorgelagerten Bereich deutlich gestiegen sind, die nachgelagerten Batteriezellhersteller die Preiserhöhungen aber nicht akzeptieren. „Das Hauptproblem ist, dass beide Seiten darunter leiden. Die Hersteller von Lithium-Eisenphosphat-Materialien haben ihre Verhandlungsposition gestärkt und werden Preiserhöhungen nur akzeptieren, wenn sie ausreichend Rohstoffe liefern können. Die nachgelagerten Batteriezellhersteller hingegen bestehen auf pünktlicher Lieferung, und die gestiegenen Rohstoffkosten betreffen sie nicht. Bei Lieferverzögerungen drohen ihnen Vertragsstrafen“, erklärte Wang Yuanhang, Assistent des Vorstandsvorsitzenden von Dynanomic, gegenüber dem Economic Observer.
„Die Preise für chemische Grundrohstoffe wie Eisen(II)-sulfat, Schwefelsäure und Ammoniakwasser sind rasant gestiegen. Allein für diese drei Rohstoffe haben sich die Produktkosten unseres Unternehmens um fast 3.000 RMB pro Tonne erhöht“, sagte Wu Runbin. „Nehmen wir Eisen(II)-sulfat als Beispiel. Die Jahresproduktion dieser Industrie reicht nur zur Hälfte für die Lithium-Eisenphosphat-Industrie aus. Der Rest wird in höherpreisigen Bereichen wie der Papierindustrie und der Wasseraufbereitung eingesetzt. Branchenkenner prognostizieren, dass der Preis im nächsten Jahr auf 800 RMB pro Tonne steigen könnte.“
In der nachgelagerten Wertschöpfungskette drücken Batteriezellhersteller die Preise weiterhin durch ihre Skaleneffekte. Führende Unternehmen wie CATL und BYD haben ihr bisheriges zentralisiertes Ausschreibungsmodell geändert und setzen nun auf Einzelverhandlungen, indem sie von den Zulieferern Preissenkungen fordern.
Das enorme Marktpotenzial hat auch grenzüberschreitende Akteure wie Phosphorchemikalien- und Titandioxidpulverhersteller angezogen. Deng Song erklärte, dass traditionelle Unternehmen anfangs nur über eine Produktionslinie mit einer Kapazität von 1.000 Tonnen verfügten und selbst die 2022 errichtete Anlage nur eine Kapazität von 10.000 Tonnen aufwies. Die neuen Marktteilnehmer hingegen verfügen über deutlich größere Anlagen, einige Produktionslinien erreichen eine Kapazität von 80.000 Tonnen, und die Stückkosten sind niedriger. Darüber hinaus werden diese Unternehmen von großen Konzernen unterstützt, haben leichteren Zugang zu Finanzierungsmöglichkeiten und stehen damit in starkem Kontrast zu den Finanzierungsschwierigkeiten traditioneller Materialunternehmen.
Gleichzeitig intensivieren ausländische Unternehmen ihre Bemühungen, indem sie technische Teams abwerben. Nachdem Tianjin Jiewei Power Dynamics (JEVE) aufgrund von Finanzierungsproblemen Konkurs anmelden musste, wurde das 300-köpfige Forschungs- und Entwicklungsteam vollständig von LG übernommen. Dies beschleunigte die Entwicklung der Lithium-Eisenphosphat-Batterien des koreanischen Unternehmens um anderthalb Jahre. Es wird erwartet, dass die zahlreichen Werke in den USA in der zweiten Jahreshälfte 2026 mit der Massenproduktion von LFP-Batterien beginnen werden.
| Im Juli dieses Jahres verbot die chinesische Regierung den Export von Lithium-Eisenphosphat-Konzentraten mit einer Dichte von ≥ 2,58 g/cm³. Zhang Le, Chief Capital Operations Officer von Wanrun New Energy, erklärte, Lithium-Eisenphosphat habe auch strategische Bedeutung. Um weiterhin eine führende Rolle in der globalen Technologieentwicklung einzunehmen, müsse die Branche angemessene Gewinne erzielen, um Investitionen in Forschung und Entwicklung zu finanzieren. Die F&E-Ausgaben von Wanrun New Energy beliefen sich 2024 auf 257 Millionen Yuan und in den ersten drei Quartalen 2025 auf 185 Millionen Yuan. Die gesamte Branche verzeichnete dadurch Verluste in Milliardenhöhe, was die F&E-Kapazitäten erheblich beeinträchtigte. |  |
In diesem Zusammenhang gründete CIAPS im Mai die Abteilung für LFP-Materialien und begann gemeinsam mit den sieben oben genannten führenden Unternehmen Prüfungen und Untersuchungen zu den Materialkosten durchzuführen. Durch eine 15-tägige Sonderprüfung jedes Unternehmens durch einen externen Wirtschaftsprüfer wurden die tatsächlichen Materialkosten anhand von drei Berechnungsmodellen ermittelt: der durchschnittlichen Kosten der führenden Unternehmen, der gewichteten Marktanteilsmethode und der gewichteten Produktionskapazitätsmethode.
Die LFP-Materialabteilung wird zudem mit Drittinstitutionen wie der Shanghai Nonferrous Metals Exchange zusammenarbeiten, um monatliche Branchenkostenspannen und Marktdurchschnittspreise auf autorisierten Finanzplattformen zu veröffentlichen und so die Abweichung zwischen Marktdurchschnittspreis und Kosten transparent darzustellen. Zhou Bo erklärte: „Der Kostenindex bietet Unternehmen transparente Wertreferenzen, hilft ihnen bei der Festlegung angemessener Preise, beugt ruinösem Wettbewerb unterhalb der Kosten vor und liefert zudem Daten für staatliche Regulierungsmaßnahmen, wodurch die Politik präziser und effizienter gestaltet werden kann.“
Lu Jialong, CEO des Shanghaier Netzwerks für Nichteisenmetalle, erklärte, dass nachgelagerte Batteriehersteller die Kosten der Materialunternehmen sehr genau kennen. Daher reiche es nicht aus, sich allein auf den Kostenindex zu stützen. Um die Situation grundlegend zu verändern, müsse man von wirtschaftlichen Prinzipien ausgehen und die Produktionskapazitätserweiterung steuern. Lu Jialong ist überzeugt, dass der Verband gemeinsam mit dem Ministerium für Industrie und Informationstechnologie (MIIT) den „Industriezugangsmechanismus“ fördern kann, um den Markteintritt von Unternehmen mit geringer Technologie aus dem Ausland einzudämmen und den geordneten Abbau ineffizienter Kapazitäten auf der Angebotsseite zu unterstützen, um so das Problem der Überkapazitäten zu lösen.
Die LFP-Unternehmen stimmen dieser Ansicht im Allgemeinen zu. „Solange wir uns zusammenschließen und gemeinsam die Preise erhöhen, bleibt den Batteriezellherstellern nichts anderes übrig, als nachzuziehen“, sagte ein Vertreter eines Lithium-Eisenphosphat-Unternehmens gegenüber dem Economic Observer. Han Sulin, Marketingleiter von Changzhou Liyuan, sagte: „Die Preise müssen steigen. Viele Unternehmen erleiden tatsächlich noch deutlich höhere Verluste als die, die in der Sitzung erwähnt wurden.“
Tatsächlich haben einige Lithium-Eisenphosphat-Unternehmen ihre Produktionskapazitäten bereits gedrosselt. Zhou Lingling, Marketingleiterin von Zhejiang Youshan, erklärte, man müsse in der Produktion weiterhin Zurückhaltung üben. Zhejiang Youshan plant eine Produktionskapazität von 400.000 Tonnen. In den letzten Jahren habe man jedoch mit voller Kapazität produziert und monatlich 25.000 Tonnen hergestellt. Langfristig sei ein Preisanstieg für Lithium-Eisenphosphat unvermeidlich.
Sobald ausländische Unternehmen ihre Produktionskapazitäten ausbauen, werden die Inlandspreise zwangsläufig steigen. Darüber hinaus haben Lithium-Eisenphosphat-Hersteller und Zellfabriken ihre Preise bereits vorsichtig angehoben. Am 7. November veröffentlichte ein Analyst von Huatai Securities einen Artikel, in dem er behauptete, CATL habe einer Preiserhöhung von 1.000 Yuan pro Tonne für alle Lithium-Eisenphosphat-Produkte zugestimmt. Später veröffentlichte der Analyst ein Schreiben, in dem er sich entschuldigte. „Die Preiserhöhung stimmt tatsächlich. Wir wurden jedoch von den nachgelagerten Unternehmen gewarnt und konnten dies nicht öffentlich machen“, sagte Zhou Bo.
Aktuell besteht bei den führenden Lithium-Eisenphosphat-Herstellern noch eine Produktionslücke von rund 500.000 Tonnen gegenüber der Marktnachfrage. „Die sieben größten Unternehmen verfügen zwar über Produktionsreserven, aber über keine Lagerbestände; gleichzeitig wird die Nachfrage der Automobilhersteller nach Batterien im nächsten Jahr deutlich steigen“, so Zhou Bo.
Solange die sieben wichtigsten Lithium-Eisenphosphat-Hersteller keine größeren Produktionskürzungen vornehmen müssen, müssen Batteriehersteller angesichts der anhaltend starken Nachfrage nach neuen Energien und Energiespeichern einen angemessenen Anstieg der Materialpreise akzeptieren. „Es ist zu erwarten, dass die Preise bis Ende 2025 einmal angehoben werden und in der ersten Jahreshälfte 2025 möglicherweise noch ein- oder zweimal. Damit dürfte das Problem der Gewinnverluste im Wesentlichen gelöst sein“, sagte Zhou Bo.